Мазмун

• Кадамдар
• Кеңеш

Жүгүртүү капиталы - бул компаниянын күнүмдүк эксплуатациялык муктаждыктарын тейлеген акча каражаттарынын жана жүгүртүү каражаттарынын өлчөмү. Бул маалыматты өздөштүрүү сиздин бизнес башкарууну колдойт жана туура инвестициялык чечимдерди кабыл алууга жардам берет. Жүгүртүлүүчү капиталды эсептөө менен, сиз бизнес кыска мөөнөттүү милдеттенмелерин аткара алабы же жокпу жана ошол эле учурда аны аткарууга канча убакыт талап кылынат. Жүгүртүүдөгү каражат аз же таптакыр жок болгондуктан, бизнестин келечеги жакшы болбой калышы мүмкүн. Жумуш капиталы фирманын ресурстарды пайдалануу натыйжалуулугун баалоодо да пайдалуу. Жүгүртүү каражаттарынын формуласы:

Жүгүртүү капиталы = жүгүртүү каражаттары - кыска мөөнөттүү милдеттенмелер

Кадамдар

2ден 1-бөлүк: Жөнөкөй эсептөөлөрдү жүргүзүү

1. 

   
   
   Кыска мөөнөттүү активдер. Кыска мөөнөттүү активдер - бул ишкана бир жылдык мөөнөткө акчага айланта турган активдер. Аларга акча каражаттары жана башка кыска мөөнөттүү эсептер кирет. Мисалдар: дебитордук карыз, алдын-ала чыгымдар жана товардык-материалдык баалуулуктар.
   • Адатта, компаниянын балансынан жогорудагы маалыматты таба аласыз - бул документ кыска мөөнөттүү активдер жөнүндө бөлүмдү камтышы керек.
   • Эгер балансыңызда кыска мөөнөттүү жалпы активдериңиз камтылбаса, балансынын ар бир сабын текшериңиз. Бардыгын алуу үчүн кыска мөөнөттүү активдердин аныктамасына жооп берген бардык эсептерди кошуңуз. Мисалы, "дебитордук карыз", "запастар", "акча каражаттары жана алардын эквиваленттери" параметрлерин кошсоңуз болот.

2. 

   
   
   Кыска мөөнөттүү карыздарды эсептөө. Кыска мөөнөттүү милдеттенмелер - бир жылдын ичинде төлөнүшү керек болгон төлөмдөр. Аларга кредитордук карыздар, чегерүүлөр жана кыска мөөнөттүү насыялар кирет.
   • Сиздин баланста жалпы кыска мөөнөттүү карызыңыз көрсөтүлүшү керек. Эгер жок болсо, анда баланстык маалыматты келтирилген кыска мөөнөттүү карыздык эсептерди кошуп, ушул сумманы табыңыз. Мисалы, аларга "кредитордук карыздар жана камдар", "төлөнө турган салыктар" жана "кыска мөөнөттүү милдеттенмелер" кириши мүмкүн.

3. 

   
   
   Жүгүртүү каражаттарын эсептөө. Бул жөн гана негизги алып салуу. Кыска мөөнөттүү милдеттенмелерден жалпы учурдагы активдерди чыгарып сал.
   • Мисалы, компаниянын кыска мөөнөттүү активдери 1 миллиард вунд, ал эми кыска мөөнөттүү карызы 480 миллион внду түзөт дейли. Компаниянын жүгүртүү капиталы 620 миллион донг болот. Учурдагы кыска мөөнөттүү активдер менен, компания өзүнүн бардык кыска мөөнөттүү милдеттенмелерин төлөп, ошол эле учурда, башка максаттарга кызмат кылуу үчүн накталай акча ала алат. Компания накталай акчаны ишкердик операциялары үчүн же узак мөөнөттүү карыздарды төлөө үчүн колдоно алат. Ошондой эле акционерлерге дивиденддерди төлөө үчүн колдонсо болот.
   • Кыска мөөнөттүү карыз кыска мөөнөттүү активдерден көп болсо, натыйжада жүгүртүү каражаттары тартыш экендигин көрсөтөт. Жүгүртүлүүчү каражаттардын жетишсиздиги компанияны төлөй албай калуу коркунучуна туш болгонун эскертет. Мындай шартта компания башка узак мөөнөттүү каржы булактарына муктаж болушу мүмкүн. Бул компания кыйынчылыкка туш болуп жаткандыгынын белгиси болушу мүмкүн, балким, жакшы инвестициялык вариант эмес.
   • Мисалы, компаниянын 2 миллиард донг кыска мөөнөттүү активдери жана 2,4 миллиард донг кыска мөөнөттүү карыздары бар деп коёлу. Жабдуулар компаниясынын жүгүртүү капиталы 400 (же - 400) миллион донгго жетпейт. Башка сөз менен айтканда, компания өзүнүн кыска мөөнөттүү милдеттенмесин аткара албай калат жана 400 млн. ВНДга барабар узак мөөнөттүү активдерди сатышы керек же башка каржы булактарын табышы керек.
   жарнама

2-бөлүмдүн 2-бөлүгү: Жүгүртүү капиталын түшүнүү жана башкаруу

1. 

   Кыска мөөнөттүү катышты эсептөө. Көбүрөөк терең талдоо жүргүзүү үчүн көптөгөн талдоочулар "кыска мөөнөттүү катышты" колдонушат - бул компаниянын каржылык кубаттуулугунун көрсөткүчү. Акча маанисинин ордуна, 1-бөлүктөгү алгачкы эки кадамда колдонулган сандарды колдонуп, кыска мөөнөттүү эсептешүү коэффициентинин формуласы бизге салыштыруу коэффициентин берет.
   • Коэффициенттер - бул эки чоңдукту жана алардын корреляциясын салыштыруу жолу, катышты эсептөө - бул жөнөкөй бөлүү маселеси.
   • Кыска мөөнөттүү катышты эсептөө үчүн, кыска мөөнөттүү активдериңизди кыска мөөнөттүү милдеттенмелерге бөлүңүз. Учурдагы коэффициент = кыска мөөнөттүү активдер ÷ кыска мөөнөттүү милдеттенмелер.
   • 1-бөлүктөгү мисалды улантсак, компаниянын кыска мөөнөттүү катышы 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2.08. Демек, компаниянын учурдагы активдери учурдагы милдеттенмелерден 2,08 эсе көп.

2. 

   Коэффициенттер эмнени билдирерин түшүнүңүз. Кыска мөөнөттүү катыш - бул компаниянын кыска мөөнөттүү милдеттенмелерди аткара алуу мүмкүнчүлүгүн баалоо жолу. Жөнөкөй сөз менен айтканда, бул компаниянын эсептерин төлөө мүмкүнчүлүгүн көрсөтөт. Эки башка компанияны же тармакты салыштырганда кыска мөөнөттүү катыш колдонулушу керек.
   • Идеалдуу кыска мөөнөттүү катыш 2.0 чамасында. 2.0 же төмөн деңгээлдеги катыш, дефолттун келип чыгуу тобокелдигин көрсөтүшү мүмкүн. Башка жагынан алганда, 2,0дон ашкан фактор, менеджменттин өтө эле коопсуз экендигин жана учурдагы мүмкүнчүлүктөрдү пайдаланууга даяр эместигин көрсөтүшү мүмкүн.
   • Жогорудагы мисалда 2.08 кыска мөөнөттүү катышы ден-соолукка пайдалуу көрсөткүч болсо керек. Бул көрсөткүч кыска мөөнөттүү активдер эки жылдан ашык кыска мөөнөттүү милдеттенмелерди каржылай ала тургандыгын кандайча көрсөтүп жаткандыгын түшүнө аласыз. Албетте, биз бул жерде кыска мөөнөттүү карыз азыркы деңгээлде сакталат деп унчукпай ойлоп жатабыз.
   • Ар кандай тармактарда ар кандай кабыл алынган кыска мөөнөттүү коэффициенттер бар.Айрым тармактар ​​капиталды ээлейт жана ыкчам муктаждыктарды канааттандыруу үчүн карызга муктаж болушу мүмкүн. Мисалы, өндүрүш компаниясы көп учурда кыска мөөнөттүү катышка ээ.

3. 

   Жүгүртүлүүчү капиталды башкарыңыз. Бизнес менеджерлери жүгүртүү капиталын тиешелүү деңгээлде кармап туруу үчүн бардык тармактарды эсепке алышы керек. Аларга запастар, дебитордук жана кредитордук карыздар кирет. Менеджмент өтө аз же өтө көп жүгүртүү каражаты менен пайда болушу мүмкүн болгон рентабелдүүлүктү жана тобокелдиктерди баалоосу керек.
   • Мисалы, жүгүртүү капиталы өтө эле аз болгон компания кыска мөөнөттүү карыздарын төлөй албай калуу коркунучунда турат. Ага карабастан, өтө көп жүгүртүү каражаттарын сактоо жаман болушу мүмкүн. Көп жүгүртүүдөгү капиталы бар компаниялар узак мөөнөттүү өндүрүмдүүлүктү жакшыртууга инвестициялай алышат. Мисалы, жүгүртүүдөгү ашыкча каражат өндүрүш ишканасына же чекене дүкөнгө салынышы мүмкүн. Инвестициялардын бул түрлөрү келечектеги кирешени көбөйтүшү мүмкүн.
   • Жүгүртүү капиталы өтө жогору же өтө төмөн болгон учурда, кыска мөөнөттүү катышты жакшыртуу боюнча бир нече идеяны билүү үчүн төмөндөгү кеңештерди эсиңизге салыңыз.
   жарнама

Кеңеш

• Кардарлардан кечиккен төлөмдөрдү болтурбоо үчүн насыя алуучуларды башкаруу. Чукул чогултулган учурда, эрте төлөп жатканда дисконттун саясатын карап көрүңүз.
• Мөөнөтү келгенде кыска мөөнөттүү карызды төлөө.
• Кыска мөөнөттүү карызы бар негизги каражаттарды (жаңы завод же имарат сыяктуу) сатып албаңыз. Карызды төлөө үчүн негизги каражаттарды нак акчага тез которуу кыйынга турат. Бул сиздин жүгүртүү каражаттарына таасир этет.
• Товардык деңгээлдерди башкарыңыз. Жетишпегендиктен же кыскартуудан алыс болууга аракет кылыңыз. Көптөгөн өндүрүүчүлөр товардык-материалдык баалуулуктарды башкарууда токтоосуз өндүрүш тутумун (J.I.T) колдонушат, анткени бул экономикалык жактан натыйжалуу. Ошондой эле ал аз орунду колдонуп, товардык-материалдык баалуулуктардагы зыянды же зыянды азайтат.